外资买爆A股创纪录 头部化企成心头好

　　随着近期A股市场情绪逐步回暖，外资在A股创造了一项新的历史纪录。截至1月31日，北向资金1月累计净买入额升至1412.9亿元，创下史上单月净买入额新高，其中头部化企累计净买入额占12.34%。

 

　　从增仓金额来看，截至1月31日交易数据显示，1月北向资金增仓金额超5亿元的个股共有56只，总金额超940亿元。其中，宁德时代净买入额位居第一，北向资金1月增仓2449.12万股，增仓资金139.18亿元; 隆基绿能北向资金1月增仓11869.43万股，增仓资金92.99亿元；卫星化学北向资金1月增仓3422.61万股，增仓资金14.65亿元。

 

　　从持股占比来看，截至1月31日，兰花科创增仓数量2463万股，持股增加2.16%；杰瑞股份增仓数量1997万股，持股增加1.94%；隆基绿能增仓数量11869.43万股，持股增加1.57%；广东宏大增仓数量1186万股，持股增加1.58%。

 

　　从2022年年报业绩预告可以看出，这些头部企业大多是绩优股。宁德时代预计2022年度实现归母净利润291亿～315亿元，同比增长82.66%～97.72%；隆基绿能预计2022年年度实现归属于母公司净利润145亿～155亿元，同比增加60%～71%；杰瑞股份预计2022年归属于上市公司股东的净利润为20.62亿～24.58亿元，同比增加30%～55%。

 

　　对于此次外资持续大手笔扫货A股，兴业证券认为主要受美元快速回落、人民币汇率快速升值，外资对中国经济的修复预期持续增强，以及外资对国内的政策预期出现变化等因素影响。此外，近期中央持续强调要支持互联网平台企业增强了海外投资者投资中国资产的信心；中国经济回暖的速度超出预期，这也促使北向资金加速流入A股。

 

　　中信建投证券董事总经理、首席策略官陈果表示，2022年的市场环境相对比较极端，2023年则会明显改善，估值端可能会有小幅扩张。资本市场具备领先性，价值股在一季度可能会开始表现。新能源汽车依然在高速增长，现阶段如果估值出现调整，依然可以把握；半导体产业核心问题是替代率，最终整个产业会逐级改善，是一个整体性机会。

 

　　同时，国际机构对中国经济与中国资产的观点也愈发乐观，认为中国防疫政策的优化调整等因素将改善中国和全球经济增长前景。近日，国际货币基金组织表示大幅上调2023年中国经济增长预期至5.2%，高出此前预测值0.8个百分点，明年有望继续增长4.5%。

 

　　高盛也表示，中国股市有进一步购买的空间，虽然对冲基金投资者已经连续3个月增持中国股票，但投资者仓位尚未完全跟上当前中国投资风向的改变。目前继续减持和做空中国股票的风险要明显高于做多的风险。